ТРАНСФОРМАЦІЯ ТОВАРНОГО РИНКУ УКРАЇНИ ПІД ВПЛИВОМ ГЛОБАЛЬНИХ ЦІНОВИХ ШОКІВ ТА ЗНАЧЕННЯ БІРЖОВИХ ДЕРИВАТИВІВ У ЗМІЦНЕННІ ПРОДОВОЛЬЧОЇ БЕЗПЕКИ

Анотація

 Дослідження зосереджене на аналізі змін світових котирувань зернових, олійних культур та енергоресурсів, а також на їх передачі у внутрішні цінові індикатори аграрного сектору. Метою статті є кількісна оцінка впливу глобальних цінових шоків 2020–2025 років на функціонування товарного ринку України та визначення потенціалу біржових деривативів у зниженні цінових ризиків і підтриманні продовольчої стабільності. Методологія ґрунтується на порівняльному аналізі статистичних даних за шість років, включаючи індекси світових цін, показники продовольчої інфляції, обсяги біржового обороту та кількість укладених строкових контрактів. Використано індикативні розрахунки варіації цін, темпів приросту та структурних зрушень у виробництві й експорті аграрної продукції. Окрему увагу приділено оцінці масштабів деривативного сегмента організованого товарного ринку та його частки у системі хеджування ризиків. Результати засвідчили, що у пікові періоди волатильності продовольча інфляція перевищувала 20 %, тоді як фізичні обсяги виробництва залишалися відносно стабільними. Це свідчить про домінування цінового чинника ризику. Водночас біржовий оборот деривативів за досліджуваний період зріс більш ніж удвічі, проте рівень їх використання аграрними виробниками залишається обмеженим. Виявлено прямий зв’язок між розвитком організованої торгівлі та зниженням амплітуди сезонних цінових коливань. Практичне значення дослідження полягає у формуванні рекомендацій щодо активізації використання ф’ючерсних та опціонних контрактів для фіксації цінових параметрів на етапі виробничого планування. Наукова новизна роботи полягає у комплексному поєднанні аналізу глобальних цінових тенденцій з оцінкою внутрішньої біржової інфраструктури як інструмента забезпечення продовольчої безпеки в умовах зовнішньої нестабільності.